投资人张璐:通过商业思维和数据驱动打造生态

2019-06-05 11:12   来源:投资界
摘要:Fusion Fund,硅谷,张璐" name="keywords"/> <meta content="投资人张璐:通过商业思维和数据驱动打造生态,张璐表示FusionFund的秘密武器是一个完善、高效的人才库和项目源数据库系统。

去年年底,成立三年、融资超过1亿美金的Mojo Vision踏出隐身模式,提出的“Invisible Computing”(隐形计算)概念引发硅谷震动——这家公司通过结合生物科技技术和AR技术,希望让人类能够无需借助额外设备,动动眼球就可以获取信息。

这是全球首次发布、也是世界上唯一一个无形的屏幕及计算平台。

硅谷之所以为硅谷,就在于它有许多这样的“全球首次”,对技术的狂热与创业生态相辅相成,哺育了如今站在科技世界顶端的公司。

在Mojo Vision隐身模式时的投资者中,NEA、Khosla Ventures等硅谷老牌基金的名字赫然在列,而Fusion Fund的名字也引人注目——这家早期投资基金由硅谷投资人张璐创立,是硅谷新一代基金中的领军者,张璐也是Mojo Vision最早的投资人。

“经济周期在快速变化,投资人也面临着跟以前相比更多的挑战,在这种时刻,坚守自己的合理投资逻辑和行业分析判断、打造可以抵挡外界快速变化的生态,是面对这个信息爆炸,在快速变化市场内锁定巨大增长市场的重要方式之一。”张璐这样分享针对经济周期的应对之法。

不追风口、以逻辑与商业思维判断优质公司

从2016年中国资本疯狂涌入硅谷至今,已经有很多“风口”来了又去。智能硬件、VR、无人机、区块链,每一个都热热闹闹地来,再无声无息地消失。

不投风口,需要在战略上做好准备。

“基础技术、技术应用、模式创新是一个周期变化。早期投资的重点在于提前发现被忽视的巨大市场机会,提前布局,对技术、市场、执行、退出有明确的风险分析和把控。这和风口的关系其实并不大。”张璐解释道,她带领的Fusion Fund现在管理超过1亿美金的投资资本、投资超过50家美国高科技公司。虽然没有追风口,由于投资战略清晰,过去半年内有3个项目成功退出,一个IPO,两个收并购退出,还有一个公司计划明年上市。和2015年同期创立的其他117家新基金相比,Fusion Fund规模排名全美前10、基金表现排名全美前5。

遵循自己的投资逻辑,这家基金主要看好企业级和工业级的技术应用以及健康医疗。

对于前者来说,张璐认为现有的市场需求和工业需求还有很多效能问题没有被解决,新技术的整合驱动可以提供更快、更好、更便宜的解决方案。根据Robotics Market Report数据,2019-2024年间,数百亿美元的机器人行业将以25%的年均复合增长率迅速发展,其中大部分的驱动力都是来自企业的需求。

投资人张璐:通过商业思维和数据驱动打造生态

张璐在《硅谷商业杂志》活动上进行“硅谷影响力女性”获奖演讲 

比如张璐在2017年投资的机器人公司I am Robotics,一年内就被迅速高价收购,印证了她精准的眼光和工业领域和企业级领域对技术赋能的大量需求。

而健康医疗则是一个古老的广阔市场。更重要的是,它已经有了大量数据、面临数据过载问题,有了拥抱技术的基础,又对结合新兴技术有迫切需求。张璐曾是医疗领域的创业者,创业两年后公司被高额收购,对医疗行业有着深刻的认知。

凭借对行业的了解和精准的眼光,张璐常常能成为优质创业项目的第一个投资人:2019年初,她最早发掘的知名女性健康用品公司This is L.被宝洁以超过1亿美金收购,公司一共只融资了不到200万美金却创造了超过3000万美金的年收入,而张璐是最早的投资人之一;另一个单细胞基因诊断公司Mission Bio也在她给出首张支票后数年内成为行业内领军企业,完成上亿美金融资。

这样的投资逻辑,让Fusion Fund的脚步比常人更快:14、15年大部分人还在投社交游戏、2C,Fusion Fund成为最早一批投技术和医疗的早期基金。这又让他们敏锐了解到人工智能在工业、医疗领域的应用,以及通过平台性技术和数据的结合以解决企业效能问题。在一到两年之后,其他的行业内的投资人也开始投资这个方向。

投资人张璐:通过商业思维和数据驱动打造生态

张璐在2018达沃斯世界经济论坛上担任嘉宾

尊重数据

逻辑和商业思维是摆脱“风口”的重要支撑,然而数据,也能让投资这件事更少地依靠经验,更多地依靠知识与能力。

2017年以来,Fusion Fund发布了数个重要的行业报告,其中2017年初发布的AI in Healthcare(人工智能与健康医疗趋势报告)在今年还在被媒体大量引用。2018年,Fusion Fund发布边缘计算报告,而这项把计算从云端更多地放在终端的技术也成为了2019年投资领域大热的方向。Gartner今年刚发布的数据显示,到2022年,80%的手机都会带有AI系统,比起现有的云端方案边缘计算能更好地保护数据、减少能耗。

通过数据分析找到潜力市场,这是第一步。第二步则是在这个市场内去寻找优秀的技术,来解决这个市场中的问题。

确定边缘计算投资方向后,Fusion Fund投资了由高通高管创立的一家边缘计算技术公司,公司到目前仍处于保密阶段,但已经获得来自Fusion Fund、DFJ等多家硅谷知名基金及投资人的融资。另一方面,未来几年,5G是整个网络行业的大趋势,而边缘计算则是核心技术之一,对于每个大公司来说,在这个新技术兴起之初就占据有利地位。

由于这个无法忽视的趋势,更由于公司强劲的创始人的背景和技术优势,AT&T、Verizon等行业巨头已经向这家正在迅速发展中的潜力公司提出洽谈合作的邀请。除了传统网络供应商对这个技术的需求外,受益于边缘计算和5G技术的创新,医疗行业也会有更多应用,比如更快及时的诊疗反馈,AI in Healthcare将会有更多的应用场景。

最后一步,则是再进一步缩小范围到一个合适的创业团队,通过经验、技术和产品来解决这些问题,而Fusion Fund则锁定这些优秀的创业者进行投资。除了经验与硅谷得天独厚的地利以外,投资人们往往有自己的“秘密武器”。

对于Fusion Fund来说,这个秘密武器是一个完善、高效的人才库和项目源数据库系统。

自创始之初,Fusion Fund就搭建起了一个完善的创始人数据库和项目源数据库,基于团队的技术背景,自己内部编写程序进行智能化管理、筛选、排序,高效定位优秀创始人。同时,Fusion

Fund还有一个以高科技公司中层技术人员为核心的人才库,提前锁定最优秀的潜在创始人。Lu在入选Forbes 30 under 30和Davos YGL(达沃斯青年领袖)后,也利用这两个网络更广泛的建立了进一步的人才网络。

同时,Fusion Fund和全美的大量创新中心搭建了合作伙伴关系,从技术商业化的角度挖掘好的早期项目,也是少有的能在全美进行投资的早期基金。,比如之前提到的机器人公司IamRrobotics,还有其去年底投资的卡车无人驾驶技术公司Locomation,都是来自于匹兹堡的国家机器人技术工程创新中心,Fusion Fund是这个机构最早合作的硅谷基金之一

“整个过程是动态的,在每一部分投入的精力都能帮助另一部分,彼此加强,让我们能持续地关注到下一代创新趋势。”张璐表示。

未来,张璐希望能打造一个更加完整、有生命力的以Fusion Fund为核心的创新生态,包括500强企业的CTO及CIO等,给被投企业级服务公司提供宝贵的建议以及潜在的合作方与收购方,帮助他们迅速成长。

“其实我觉得早期投资这件事最让人兴奋的一点是,在被其他人忽视的地方寻找巨大的机会,而数据、经验和对市场的敏锐度让我们能够做到这一点。形成一个更大的生态后,这样的能力带来的效能还可以再放大,我很期待这能帮助创业企业更好地成长。”张璐表示。


分类:企业家   标签: Fusion Fund硅谷张璐